Grandes nombres en Silicon Valley y el sector financiero están pidiendo públicamente al gobierno federal que presione para que otro banco se haga cargo de los activos y pasivos de Silicon Valley Bank después de que la institución financiera quebrara el viernes.
La Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) cubrirá hasta $250,000 por depositante y puede comenzar a pagar a esos depositantes a partir del lunes.
Pero la mayoría de los clientes de SVB eran empresas que tenían más de esa cantidad depositada en el banco. Hasta diciembre, más del 95 por ciento de los depósitos del banco no estaban asegurados, según documentos regulatorios. Muchos de esos depositantes son nuevas empresas, y a muchos les preocupa no poder pagar la nómina este mes, lo que podría conducir a una ola más amplia de quiebras y despidos en la industria tecnológica.
A los inversionistas les preocupa que estas fallas puedan socavar la confianza en el sector bancario, particularmente en los bancos medianos con menos de $250 mil millones en depósitos. Estos bancos no se consideran “demasiado grandes para quebrar” y no están obligados a someterse a pruebas de estrés periódicas u otras medidas de válvula de seguridad aprobadas a raíz de la crisis financiera de 2008.
El capitalista de riesgo y ex director ejecutivo de tecnología, David Sachs, pidió al gobierno federal que presione a otro banco para que compre los activos de SVB. escribir en twitter“¿Dónde está Powell? ¿Dónde está Yellen? Detenga esta crisis ahora. Declare que todos los depositantes estarán a salvo. Ponga SVB con los 4 bancos principales. Hágalo antes de la apertura el lunes o la pandemia se extenderá y la crisis se extenderá”. “
VC Mark Sister estuvo de acuerdo, tuiteando: “Sospecho que esto es en lo que están trabajando. Espero declaraciones para el domingo. Ya veremos. Estoy seguro de que eso o el lunes será brutal”.
El inversionista Bill Ackman hizo un argumento similar en un tuit largoescribe: “El gobierno tiene aproximadamente 48 horas para corregir el error irreversible lo antes posible. @SVB_Financiero Para quebrar sin proteger a todos los depositantes, el mundo se ha dado cuenta de lo que es un depósito no asegurado: un reclamo ilegal no garantizado sobre un banco quebrado. ausente @jpmorgan @citi o @Banco de America La adquisición de SVB antes de la apertura del lunes, lo que creo que es poco probable, o que el gobierno no garantice todos los depósitos de SVB, será el sonido de succión más grande que escuchará. El límite será la devolución de todos los depósitos no asegurados pero ‘sistémicamente importantes’. ‘ bancos (SIB).
Eric Visharia, socio de referencia escribió“Si los agregadores de SVB no se completan, las juntas corporativas tendrán que obligar a sus empresas a usar dos o más BIG four exclusivamente. Eso aplastará a los bancos más pequeños. Y a los bancos muy grandes. Fracasar solo empeorará el problema”.
Desde su inicio hace casi 40 años, SVB se ha convertido en un centro de finanzas en la industria tecnológica, especialmente para las nuevas empresas y los capitalistas de riesgo que invierten en ellas. La firma era conocida por extender los servicios bancarios a las nuevas empresas en etapa inicial que luchaban por obtener servicios bancarios en otros lugares antes de generar un flujo de efectivo estable. Pero la propia empresa enfrentó problemas de flujo de caja este año cuando el financiamiento inicial se agotó y sus propios activos se encerraron en bonos a largo plazo.
La compañía sorprendió a los inversores el miércoles con la noticia de que necesitaba recaudar 2250 millones de dólares para apuntalar su balance y que había amortizado todos sus bonos disponibles para la venta por 1800 millones de dólares. Las garantías de los ejecutivos bancarios no fueron suficientes para detener una corrida y los depositantes retiraron más de $ 42 mil millones al final del día jueves, convirtiéndose en la segunda quiebra bancaria más grande en la historia de EE. UU.
Muchos en la comunidad tecnológica culparon a los capitalistas de riesgo por precipitar la carrera, ya que muchos dijeron a sus compañías de cartera que pusieran su dinero en lugares seguros después del anuncio de SVB el miércoles.
“Era un banco impulsado por la histeria impulsado por los capitalistas de riesgo”, dijo el viernes a CNBC Ryan Falvey, un inversionista de fintech en Restive Ventures. “Esto va a quedar como uno de los casos definitivos de una industria que se muerde las narices a pesar de la cara”.
Los observadores están llamando a la ironía ya que algunos capitalistas de riesgo con actitudes de libre mercado notoriamente libertarias ahora están pidiendo rescates. Por ejemplo, las reacciones al tuit de Sachs incluyeron declaraciones como “Discúlpeme señor. De repente la respuesta del gobierno?!?“Y”¡Queremos el socialismo capitalista!“
Algunos políticos, incluido el representante Matt Gaetz, republicano por Florida, se opusieron a cualquier rescate. tuiteando“Si hay un intento de utilizar el dinero de los contribuyentes para rescatar a Silicon Valley Bank, el pueblo estadounidense puede contar con el hecho de que estaré allí para liderar la lucha contra ello”.
Pero el financiero y exdirector de comunicaciones de Trump Anthony Scaramucci Argumentó“Esta no es una decisión política para rescatar a SVB. No se equivoque con Lehman. No se trata de ricos o pobres que se benefician, se trata de prevenir el contagio y proteger el sistema. Complete los colectores o espere muchas consecuencias trágicas no deseadas”.
– Hugh Sun y Ari Levy contribuyeron a esta historia.