Los reguladores bancarios lanzaron el domingo un plan para respaldar a los depositantes con dinero. Banco de Silicon ValleyUn paso importante para prevenir el temido pánico sistémico causado por el colapso de una institución centrada en la tecnología.
Los depositantes tanto en SVB en quiebra como en banco de firmas En Nueva York, que cerró el domingo debido a preocupaciones similares de contagio sistémico, tendrán pleno acceso a sus depósitos como parte de una serie de medidas aprobadas por las autoridades durante el fin de semana. Signature ha sido una fuente de financiación popular para las empresas de criptomonedas.
Quienes tengan dinero en el banco tendrán acceso completo a partir del lunes.
El Departamento del Tesoro designó tanto a SVB como a Signature como riesgos sistémicos, autorizándolos a abrir ambas instituciones de una manera que dijo “protege completamente a todos los depositantes”. El fondo de seguro de depósitos de la FDIC se usaría para cubrir a los depositantes, muchos de los cuales no estaban asegurados debido al límite de $250,000 en depósitos garantizados.
Junto con la medida, la Reserva Federal también dijo que está creando un nuevo programa de financiamiento a plazo bancario destinado a proteger a las instituciones afectadas por la volatilidad del mercado causada por la quiebra de SVB.
Una declaración conjunta de los diversos reguladores involucrados dijo que cualquier nuevo plan no tendría rescate ni costos para los contribuyentes. Los accionistas y algunos acreedores no garantizados no estarán protegidos y perderán todas sus inversiones.
“Hoy estamos tomando medidas decisivas para proteger la economía estadounidense mediante el fortalecimiento de la confianza pública en nuestro sistema bancario”, dijo un comunicado conjunto del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, y el presidente de la FDIC, Martin Grunberg. Se están tomando medidas”.
La instalación de la Fed ofrecerá préstamos de hasta un año a bancos, asociaciones de ahorro, uniones de crédito y otras instituciones. Se pedirá a los beneficiarios de este mecanismo que aporten garantías de alta calidad, como bonos del Tesoro, deuda de agencias y valores respaldados por hipotecas.
“Esta acción fortalecerá la capacidad del sistema bancario para proteger los depósitos y asegurar el suministro continuo de dinero y crédito a la economía”, dijo la Fed en un comunicado. “La Reserva Federal está lista para hacer frente a cualquier presión de liquidez que pueda surgir”.
El Departamento del Tesoro está proporcionando hasta $ 25 mil millones de su Fondo de Estabilización de Cambio como respaldo contra cualquier pérdida potencial del programa de financiamiento. Un alto funcionario de la Fed dijo que el programa del Tesoro probablemente no sería necesario y solo existiría como una red de seguridad.
El mismo funcionario expresó su confianza en que las diversas medidas impulsarán la confianza en el sistema financiero, brindarán garantías de financiamiento y la liquidez que se considera necesaria durante la crisis financiera.
Junto con la instalación, la Fed dijo que aliviará las condiciones en su ventana de descuento, que utilizará los mismos términos que el BTFP. Sin embargo, la nueva facilidad ofrece condiciones más favorables, con una mayor duración de los préstamos de un año frente a los 90 días. Además, los valores se valorarán a la par en lugar del valor de mercado en la ventana de descuento.
El tema del recorte, o reducción del capital, es crítico porque se estima que hay alrededor de $ 600 mil millones en pérdidas no realizadas que las instituciones tienen en bonos del Tesoro mantenidos hasta el vencimiento y valores respaldados por hipotecas.
“Eso debería ser suficiente para evitar que cualquier contagio se propague y cierre más bancos, lo que está sucediendo en un abrir y cerrar de ojos en la era digital”, dijo Paul Ashworth, economista jefe para América del Norte de Capital Economics, en una nota a un cliente. .” “Pero el contagio siempre se ha relacionado más con el miedo irracional, por lo que enfatizamos que no hay garantía de que esto funcione”.
Los mercados reaccionaron positivamente al desarrollo, con futuros vinculados al Dow Jones Industrial Average saltando más de 300 puntos en las primeras operaciones. Los precios de las criptomonedas también aumentaron considerablemente, con Bitcoin subiendo más del 7%.
Los planes de rescate trajeron recuerdos de la crisis financiera, pero Yellen dijo el domingo por la mañana que no habría rescate de SVB.
“No vamos a hacer eso otra vez. Pero estamos preocupados por los depositantes y enfocados en tratar de satisfacer sus necesidades”, dijo Yellen en “Face the Nation” de CBS.
El presidente Joe Biden elogió las acciones del domingo pero indicó que la crisis tendrá consecuencias.
“Estoy firmemente comprometido a responsabilizar por completo a los responsables de este lío y a continuar con nuestros esfuerzos para fortalecer la supervisión y la regulación de los grandes bancos para que no volvamos a estar en esta posición”, dijo Biden.
El fracaso de SVB fue el mayor colapso de una institución financiera en la nación desde que Washington Mutual se hizo cargo de ella en 2008.
Los movimientos dramáticos se producen días después de que SVB, un centro financiero clave para las empresas de tecnología, informara que estaba luchando, lo que provocó un aumento en las reservas bancarias.
Los funcionarios pasaron el fin de semana buscando una entidad importante para comprar SVB, pero se quedó corta. Una fuente le dijo a Sarah Eisen de CNBC que PNC era un comprador interesado pero se retractó.
Todavía es posible una venta para el banco de Silicon Valley, dijo un alto funcionario del Tesoro el domingo por la noche. Los pasos se tomaron el domingo para evitar más problemas potenciales.
La escena se remonta al colapso del gigante de la banca de inversión Lehman Brothers el 15 de septiembre de 2008, que se encontró insolvente y en busca de un comprador. El gobierno tampoco lo hizo después de un fin de semana de disputas, que desencadenó lo peor de la crisis financiera mundial.